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计算机行业周报:谷歌发布会亮点多,AI优先落地中

发布时间:2017-10-09    研究机构:华泰证券

行情回顾

9月最后一周沪深300指数下跌0.03%,中小板指数上涨0.48%,创业板上涨0.03%,计算机(中信)板块下跌0.73%,计算机(中信)板块PE(TTM)为51倍。从交易量来看,9月最后一周Wind全A交易量较前一周同比下滑10.88%,计算机板块交易量同比下滑22.72%。

投资策略:行业相对亮点不多,AI仍是最大热点

9月最后一周计算机板块仍处于回落调整状态,主要原因如我们前期周报所判断的,行业估值已经进入较高区间,低PEG高性价比的标的已经基本难以找到,除少部分活跃主题外,行业整体没有明显机会,进入震荡回落是大概率结果。国庆中秋长假期间全球股市走势强劲,受益于节前央行“定向降准”提振,港股中内地银行股表现尤为突出。我们判断节后A股可能会复制港股行情,热点聚焦在大金融以及5G、光伏新能源等成长板块。计算机行业相对亮点不多,特别值得关注的是谷歌发布会的人工智能硬件产品以及AIFirst战略的执行落地,人工智能依然是行业最大热点。

海外热点:谷歌举行新品发布会8款硬件产品面世,AIFirst正在落地

10月5日谷歌举行新品发布会,CEOSandarPichai再次强调公司从移动优先转向人工智能优先(AIFirst),包括对话式交互、多设备同步环境、自然语义理解、学习与自适应,并提出人工智能与软硬件一体化(AI+software+hardware)。公司发布8款硬件新品:Pixel2、Pixel2XL、Pixelbook、PixelbookPen、GoogleHomeMini、GoogleHomeMax、GoogleClips以及GooglePixelBuds。谷歌在深度学习理论架构、用户数据等方面具有很强优势,如今各种硬件产品载体的推出标志着谷歌的AIFirst战略正在走向落地,AI领域的投资也正在收到回报。

创投热点:菜鸟网络获阿里投资53亿

9月最后一周一级市场发生5起基金募集事件,披露的总募资额度89亿元人民币,单周募集规模较上周增加134%。9月最后一周TMT领域国内一级市场共29起投资案例,国外超过千万美元的13起。国内方面,阿里巴巴集团控股有限公司投资菜鸟网络科技有限公司53亿人民币。海外方面,加拿大社交网络Kik获投9750万美元。

十月金股组合

十月金股我们选择了智能计算芯片龙头【中科曙光】、【景嘉微】,人工智能行业应用龙头【科大讯飞(002230)】、【恒生电子】以及估值合理股价有安全边际的【广联达】。

风险提示:宏观经济低迷导致需求减缓。

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